Einmalanlage mit Fondstausch - Tauschsparplan
Wann ist eine Einmalanlage sinnvoll ?
Fondsanleger die eine größere Einmalanlage tätigen möchten, stellen sich häufig die Frage, ob momentan der richtige Anlagezeitpunkt für die Investition in einen Aktienfonds ist. Gerade bei volatilen (schwankungsintensiven) Fonds möchte man nicht, daß die Investition in einer Börsenhochphase zu teueren Fondspreisen und damit zum falschen Zeitpunkt erfolgt.
Leider ist im vorhinein nicht bekannt, ob Fondspreise zum Investitionszeitpunkt eher teuer oder eher günstig sind und wie die weitere Entwicklung verlaufen wird. Aus diesem Grunde macht es Sinn, eine Investition in mehreren Tranchen zu unterschiedlichen Zeitpunkten bei einem volatilen Fonds zu tätigen, um einen (eher) unterdurchschnittlichen Fondspreis mit der Gesamtinvestition zu erzielen. Da eine Einmalanlage gewünscht ist, stellt sich die Frage, wie bis zum Zeitpunkt der Investition in den Aktienfonds das vorhandene Kapital angelegt werden sollte.
Der Tauschsparplan - Geldanlage in schwankungsarme Fonds
Eine Lösung bietet hierbei der Tauschsparplan (Switchsparplan) an. Bei einem Tauschsparplan wird der gesamte einmalige Anlagebetrag in einen schwankungsarmen Fonds investiert. Dies könnte beispielsweise ein Euro-Geldmarktfonds, ein offener Immobilienfonds oder ein Euro-Rentenfonds sein. Empfehlenswert ist die Auswahl eines jüngeren offenen Immobilienfonds, der hauptsächlich im Euroraum investiert ist und bei dem Mietverträge noch möglichst lange Laufzeiten aufweisen.
Solche offenen Immobilienfonds wiesen in den letzten Jahren eine stetigere Wertentwicklung als Rentenfonds und eine höhere Wertentwicklung als Euro-Geldmarktfonds auf. Nach der Investition wird die depotführende Bank beauftragt, monatlich oder vierteljährlich Anteile von dem offenen Immobilienfonds in Anteile des volatilen Aktienfonds zu tauschen, sodaß regelmäßig ein festgelegter Betrag in den Aktienfonds angelegt wird. Durch diese Vorgehensweise wird das in dem offenen Immobilienfonds angelegte Kapital bis zum Tauschzeitpunkt rentabel angelegt.
Falscher Anlage-Zeitpunkt bei Aktienfonds umgehen
Bei der Investition in den Aktienfonds umgeht man das Risiko, den Gesamtanlagebetrag einmalig zu einem falschen Zeitpunkt zu investieren, indem man mehrere Investitionen zu unterschiedlichen Zeitpunkten über einen längeren Zeitraum von evtl. mehreren Jahren tätigt, bis das Vermögen des offenen Immobilienfonds vollständig in den Aktienfonds getauscht wurde. Man wird dadurch die Anteile an dem Aktienfonds zu einem unterdurchschnittlichen Fondspreis erwerben.
Einen Tauschsparplan (Switchsparplan) sollte man nur bei einem Anbieter realisieren, bei dem kein Ausgabeaufschlag für den ausgewählten offenen Immobilienfonds sowie für den zu tauschenden Aktienfonds anfällt, da sich ansonsten bei einem Anfallen von Kosten diese Vorgehensweise eher nicht lohnt. Fondsdiscounter bieten in der Regel fast alle angebotenen Fonds mit einem Rabatt von 100 % auf den Ausgabeaufschlag an.
Bei der Auswahl von zwei Fonds, die mit 100 % rabattierbar sind, fallen weder Kosten bei der Einmalanlage in den offenen Immobilienfonds noch bei dem monatlichen oder vierteljährlichen Tausch (Switch) in den (volatilen) Aktienfonds an. Ein Tauschsparplan ist somit in diesem Fall völlig kostenfrei.
Text: Guido Wegg - Artikel vom: 19.03.2007